Donchian Channel Breakout Trend Folgende Trading System Eine der wichtigsten Grundsätze der Trend folgend ist, dass Sie zahlreiche, unkorrelierte Basiswerte für die Diversifizierung und die Erträge in Ihrem System zu erhöhen. Mit dem zusätzlichen Trend nach Systemen und nicht tendenziellen Systemen ist eine Erweiterung dieser Idee. Der Credit-Spread-Trading ich in der Regel diskutiert kam als ein Weg, um die Donchian Channel-System Handel zu diversifizieren. Mit einem Donchain-Kanal Breakout-System ist keine neue Idee. Richard Dennis. Ein berühmter Trader, lehrte Gruppen von Menschen zu handeln mit Breakout-Systeme und strenge Risikomanagement. Seine Schildkröten-Handelsregeln sind in meinem eigenen Handel extrem einflussreich gewesen. Die Turtle Trading-System war ein einfacher Trend nach Modell, dass kleine Beträge, so dass die zahlreichen verlieren Trades konnte mit großen Gewinn-Trades überwunden werden. Die Regeln eines Donchian Breakout Trading System Regeln für lange Trades in der Regel mit dem Kauf der hohen einer bestimmten Anzahl von Tagen und dann den Verkauf der niedrigen einer bestimmten Anzahl von Tagen, wenn der Preis bricht. Zum Beispiel könnte ein System kaufen die fünfzig Tage hoch für den Euro und verkaufen dann aus der Position, wenn der Euro macht eine neue 25 Tage niedrig. Die Regeln für kurze Trades sind in der Regel das Gegenteil der langen Regeln. Die Donchian Trading-System ist ziemlich einfach anzuwenden, ist aber unglaublich mächtig. Ich handele derzeit ein Donchian Channel-System unter den folgenden Basiswerten: Forex (Währungspaare): USDJPY EURUSD USDCHF NZDJPY ETF8217s: SPY (SampP 500) IYR (US-Immobilien) RWX (International Real Estate) TLT (20 Jahre US-Anleihen) FXI Chinesische Bestände) GREK (griechische Aktien) WIP (International Inflation geschützte Anleihen) JO (Kaffee) BAL (Baumwolle) SGG (Zucker) DBA (die Körner) DBE (Energie) GLD (Gold) Die Regeln in der Nußschale für Ein - und Ausgänge sind : Kaufen Sie neue 50-Tage-Hochs und verkaufen Sie kurze 50-Tage-Tiefs. Der Anfangsstopp wird bei 3x dem 14 Tage mittleren wahren Bereich oder dem 25 Tage niedrig (für lange Positionen) oder hoch (für kurze Positionen) platziert. Die Positionen werden auf der Grundlage eines Prozentsatzes des fiktiven Konto-Eigenkapitals bestimmt. Zum Beispiel würde ein 10.000 Konto Risiko sagen, 1 oder 100 pro Handel. Um die Aktiengröße zu bestimmen, teilen Sie das Risiko pro Trade mit dem 3x der durchschnittlichen wahren Reichweite. Hierbei handelt es sich um ein numerisches Beispiel: Sagen Sie, dass der Basiswert zu 100 oder so mit einem 14 tägigen durchschnittlichen wahren Bereich von 1,50 gehandelt wird und ein langes Signal ausgelöst wird. Wenn unsere Risikogröße 100 ist, können wir handeln: (100-runde Reisekommission) (31,5) 904,5 20 Aktien Unser Anfangsstopp würde bei 100-31,5 100-4,5 95,50 platziert werden, es sei denn, das 25-Tage-Tief ist größer als 95,50 Die Verlängerungen von Ein Donchian-System kann und sollte ein dynamisches Risikomanagement und eine Positionsbestimmung beinhalten. Im Wesentlichen, da das System in einen Drawdown eintritt, sollte die Menge des Risikos reduziert werden, um den Drawdown zu verlangsamen. Die primäre Einschränkung des Handels ein Donchian Trend nach System mit einem kleinen Konto ist die Kontogröße. Trendfolgende Systeme funktionieren gut, wenn sie auf einer breiten Palette von zugrundeliegenden Märkten gehandelt werden können und historisch Trendfolgesysteme auf zahlreiche Terminmärkte angewendet wurden. Der Hauptvorteil, dass ein Trend nach dem System auf einem Futures-Markt gehandelt wird, ist, dass das Positionsrisiko für jede Position das gleiche ist, aber das Kapital kann viel effektiver genutzt werden. Der Hebel, der auf einem Futures-Kontrakt gefunden wird, gibt mehr Kapital frei und erlaubt dem System, eine größere Anzahl von Märkten zu handeln. In meinem persönlichen Handel habe ich festgestellt, dass der Handel ein Donchian Breakout-System kombiniert mit einem Trend nach Optionsstrategie funktioniert gut. Davon abgesehen, ist der einzige Weg, um zahlreiche Systeme auf einer breiten Palette von Märkten zu handeln, um klar definierte Regeln vor dem Handel. Richard Donchian: Trend folgend Trader Obwohl Richard Donchian vor vielen Jahren verstorben ist, schwingt sein Einfluss. Er ist bekannt als der Vater der Trend folgend. Sein ursprüngliches technisches Handelssystem wurde das Fundament, auf dem später Trendfolger ihre Systeme aufbauen sollten. Wo denken Sie, das Schildkrötensystem entwickelte sich von ihm ist unter den Händlern im Allgemeinen bemerkenswert, da er der Urheber der verwalteten Geldindustrie war. Von der Zeit an, als er 1949 den ersten verwalteten Fonds der Industrie anfing, bis zu seinem Tod, teilte er seine Forschung und diente als Lehrer und Mentor zahlreicher heutiger Trendfolger. Donchian Start Donchian wurde 1905 in Hartford, Connecticut geboren. Er absolvierte Yale im Jahr 1928 mit einem BA in Wirtschaftswissenschaften. Er war so fasziniert vom Handel, dass er auch nach dem Verlust seiner Investitionen im Börsencrash von 1929 wieder zur Arbeit an der Wall Street zurückkehrte. Im Jahr 1930 schaffte er es, einige Kapital zu leihen, um Aktien in Auburn Auto, was William Baldwin in seinem Artikel über Donchian genannt, der Apple Computer seiner Zeit zu handeln. In dem Moment, nachdem er mehrere tausend Dollar für den Handel gemacht hatte, wurde er Markttechniker, zeichnete Preise und formulierte Kauf - und Verkaufsstrategien, ohne sich um einen Investitionsgrundwert zu kümmern (Quelle: William Baldwin, Rugs to Riches (Sektion: Die Geldmenschen), Forbes (1. März 1982)). Von 1933 bis 1935 schrieb Donchian ein technisches Marktschreiben für Hemphill, Noyes 038 Co.. Er stoppte seine finanzielle Karriere, um als Luftwaffe statistischer Kontrolle Offizier im Zweiten Weltkrieg zu dienen, aber kehrte zur Wall Street nach dem Krieg zurück und er wurde ein Markt Schriftsteller für Shearson Hamill 038 Company. Er fing an, detaillierte, technische Aufzeichnungen über Futures-Preise, die Aufzeichnung der täglichen Preisdaten in einem Ledger Buch zu halten. Barbara Dixon, einer seiner Schüler, beobachtete, wie er seine gleitenden Durchschnitte berechnet, seine eigenen Charts von Hand veröffentlicht und seine Marktsignale ohne den Vorteil einer genauen Datenbank, Software oder beliebiger Rechenleistung entwickelt hat. Seine Jackentaschen wurden immer mit Bleistiften und einem Bleistiftspitzer (Quelle: Barbara Dixon, Richard Donchian: Managed Futures Innovator und Mentor, Futures Industry Association) beladen. Viel von Donchians Arbeit ging unbemerkt von den zahlreichen Stars der Finanzen, die ihm folgten. Dixon macht deutlich, dass ihre Mentoren vorangehen und vorgestellt, dass der akademischen Theoretiker, die die Grundlagen der modernen Theorie der Finanzierung entwickelt. Lange vor Harvard8217s veröffentlichte John Litner seine quantitative Analyse der Vorteile der Einbeziehung von Managed Futures in einem Portfolio mit Aktien und Obligationen, Donchian benutzte Konzepte wie Diversifizierung und Risikokontrolle, Schlüsselelemente der modernen Portfolio-Theorie, die William Sharpe und Harry Markowitz Nobelpreise in der Volkswirtschaft gewann Im Jahr 1990 (Quelle: Barbara Dixon, Richard Donchian: Managed Futures Innovator und Mentor Futures Industry Association). Donchian8217s ursprünglichen Methoden beteiligt die Verwendung eines gleitenden Durchschnitt für die entryexit Indikator Teil seines Systems. Money-Management-Konten für 90 des Handelserfolgs. Dann, sobald Sie haben, dass unten, Ihre Psychologie Konten für 100 von Ihrem Erfolg. Herr Donchian war am besten bekannt für seine Pionierarbeit auf dem Gebiet des Rohstoff-Futures-Geldmanagements. Er war Mitglied der Commodity Exchange, der New Yorker Baumwollbörse, der New York Futures Exchange, der New Yorker Gesellschaft für Sicherheitsanalysten, der American Statistical Association, der National Association of Future Trading Advisers, dem Financial Forum In Who8217s Wer in Amerika. Im Juni 1983 wählte 8220Managed Accounts Report8221 ihn als ersten Empfänger seines 8220Most Valuable Performer Award aus, 8221 für hervorragende Beiträge zum Bereich des Warengeldmanagements (Quelle: Quelle: rddonchian. org). Donchian: Die Verkörperung der Beharrlichkeit war Donchian eine Übernachtungssensation Nach 42 Jahren war Donchian immer noch mit nur 200.000, trotz seiner detaillierten Grafiken der Preis-Charts für Aktien und Rohstoffe. Dann, Mitte der 60er Jahre, kam alles zusammen, und ein Jahrzehnt später verwaltete er 27 Millionen bei Shearson American Express, was 1 Million pro Jahr an Gebühren und Provisionen und einer weiteren Million an Handelsgewinnen auf seinem eigenen Geld (Quelle: William Baldwin , Teufel bis Reichtum (Sektion: Die Geldmenschen), Forbes (1. März 1982) Mitte der 60er Jahre Welche Geduld und Beharrlichkeit Wie alle anderen großen Tendenzgeber war die Bedeutung des Preises für Donchian entscheidend: dieser Auszug von William Baldwin Von einem März 1982 Ausgabe von Forbes sagt viel: Er didn8217t voraussagen, Preisbewegungen, er folgte ihnen einfach. Die Erklärung für seinen Erfolg war einfach und so alt wie die 8220Dow Theory8221 selbst: 8220Trends persist.8221 8220A viele Leute sagen Dinge wie: 8220Die Fundamente sollen bullisch in Kupfer sein, 8221, sagt er I8217m auf der kurzen Seite jetzt, weil der Trend ist down.8221 Was waren seine Regeln Die folgenden Donchian Handelsrichtlinien wurden erstmals im Jahr 1934 veröffentlicht: Allgemeine Richtlinien von Donchian Hüten Sie sich sofort auf eine weit verbreitete öffentliche Meinung. Auch wenn richtig, wird es in der Regel Verzögerung der Bewegung. Von einer Periode der Dumpfheit und Untätigkeit, aufpassen und vorbereiten, einen Zug in die Richtung zu folgen, in der das Volumen ansteigt. Limitverluste und Gewinngewinne, unabhängig von allen anderen Regeln. Leichte Verpflichtungen sind ratsam, wenn die Marktposition nicht sicher ist. Klar definierte Bewegungen werden häufig genug signalisiert, um das Leben interessant zu machen und die Konzentration auf diese Bewegungen verhindert unrentables Peitschen-Sägen. Selten nehmen Sie eine Position in Richtung einer unmittelbar vorangegangenen dreitägigen Bewegung. Warten Sie eine eintägige Umkehrung. Eine vernünftige Verwendung von Stop-Orders ist eine wertvolle Hilfe für den profitablen Handel. Stops können verwendet werden, um Gewinne zu schützen, Verluste zu begrenzen und von bestimmten Formationen wie dreieckigen Herden, um Positionen zu nehmen. Stop-Aufträge sind tendenziell wertvoller und weniger tückisch, wenn sie im richtigen Verhältnis zur Chartausbildung verwendet werden. In einem Markt, in dem der Aufschwung wahrscheinlich ist, um Abschwünge zu übersteigen oder zu übersteigen, sollte eine stärkere Positionierung für die Aufschwünge aus prozentualen Gründen ein Rückgang von 50 auf 25 wird nur 50 Prozent Gewinn net, während ein Vorschuss von 25 bis 50 wird 100 Prozent Gewinn net . In einer Position sind Preisaufträge zulässig. Beim Schließen einer Position, verwenden Sie Marktaufträge. Kaufen Sie stark handelnde, starker Hintergrund Rohstoffe und verkaufen schwachen, vorbehaltlich aller anderen Regeln. Bewegungen, in denen Schienen führen oder stark teilnehmen, sind in der Regel mehr wert als Bewegungen, in denen Schienen lag. Eine Studie über die Kapitalisierung eines Unternehmens, den Grad der Aktivität eines Themas und ob es sich um ein lethargisches LKW-Pferd oder ein temperamentvolles Rennpferd handelt, ist ebenso wichtig wie das Studium statistischer Berichte. Trading Never Changes Heute, die meisten Leute fixieren auf die neue und frische schnelle Geld Idee des Tages, doch finde ich immer noch fast jedes Wort Donchian (oder Dixon) schrieb neueren, frischer und ehrlicher als alles, was derzeit auf CNBC ausgestrahlt. Mein Favorit Donchian Weisheit packt ein Problem, dass die Menschen noch kämpfen mit im Jahr 2009: 8220It doesn8217t Angelegenheit, wenn you8217re Handelsbestände oder Sojabohnen. Handel ist Handel, und der Name des Spiels steigert Ihren Reichtum. Ein Händler Jobbeschreibung ist atemberaubend einfach: Don8217t verlieren Geld. Dies ist von größter Bedeutung für neue Händler, die oft gesagt werden, tun Sie Ihre Forschung. Dies ist ein guter Rat, sollte aber sorgfältig betrachtet werden. Forschung allein stellt keinen Gewinn sicher, und am Ende des Tages sollte Ihr Hauptziel sein, Geld zu verdienen, nicht ein A zu erhalten, wie man eine Bilanz lesen kann.8221 Donchian8217s stumpfes Gespräch kann erklären, warum Harvard8217s Finanzcurriculum nicht einschließen Erwähnung von Dunn, Henry, Seykota, Campbell, Parker, Abraham oder Donchian selbst. Fast Facts Donchian8217s Konto sank unter Null nach dem 1929 Börsencrash. Er war einer der Kinder des Pentagon im Zweiten Weltkrieg. Er diente als Kryptoanalytiker und arbeitete eng mit Robert McNamara während seiner Amtszeit der Air Force zusammen. Donchian begann nicht seinen Trend nach Fonds bis zum Alter von 65 Jahren. Er handelte in seine 90er Jahre. Er trainierte Legionen in der Kunst der Trendfolgen. Er schulte Frauen zu einer Zeit, als Frauen wenig Respekt an der Wall Street hatten. Donchian und seine Studenten Richard Donchian, obwohl jetzt verstorben, verließ viele Studenten, die noch Handel oder laufen Geld-Management-Unternehmen. Eine Auswahl seiner Schüler: Nelson Chang, Robert Crowell, Barbara Dixon, Bruce Terry, Paul Dean und Brent Elam. What8217s der Punkt Trading als Trendfolger ist ein gelerntes Verhalten. Nicht jeder wird auf diese Weise handeln. Die meisten Menschen wollen nicht mehr Komplexität in ihrem Leben als zu kaufen und zu hoffen. Die meisten Menschen wollen über neue Methoden nachdenken oder lernen. Es braucht Disziplin. Aber, wenn die Studenten von Richard Dennis oder die Studenten von Richard Donchian don8217t Inspiration, wie wichtig Lernen die richtige Methode ist für die Erreichung der Erfolg8230well kaufen ein Investmentfonds und schießen für 5 ein Jahr. Teilen Sie diese: copy 2004-17 Trend Followingtrade Alle Rechte vorbehalten Kontakt Trend Followingtrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg sind Markenzeichen von Trend Following. 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